Наступивший 2022 год кажется годом большой неопределенности. Чтобы понять, как обстоит общая ситуация и какие аспекты могут стать ключевыми в ее развитии, мы спросили мнение нашего коммерческого директора.
Приветствую вас, г-н Иньяки. Как обстоит общая ситуация в секторе DIY, и каково положение «АР Шелвинг» в начале 2022 финансового года?
Сектор DIY и товаров для обустройства дома по-прежнему является растущей отраслью с многообещающим будущим.
Чтобы не быть голословным, приведу некоторые данные из исследования «Глобальный отчет о секторе товаров для обустройства дома за 2021 год» об основных DIY-рынках, опубликованный в сентябре прошлого года компанией Hima в сотрудничестве с AFEB:
- В 2020 году, несмотря на влияние COVID-19, оборот сегмента DIY достиг 701 млрд евро, увеличившись по сравнению с 2019 годом на 13,8%. И это на фоне снижения мирового ВВП на 1,4%.
- На Северную Америку и Европу вместе приходится около 88% этого рынка (61% и 27% соответственно), хотя их общее население составляет лишь 16% от численности мирового населения.
- В 2020 году в США были самые высокие среднедушевые расходы на DIY – 1 163 евро. Это на 19,65% больше, чем в 2019 году.
- Около 82,5% мирового рынка DIY сосредоточено лишь в 8 странах: США, Германии, Японии, Канаде, Великобритании, Франции, Австралии и Италии.
- Топ-10 мировых ретейлеров: Home Depot (США), Lowe’s (США), Adeo (Франция), Kingfisher (Великобритания), Menards (США), Bunnings (Австралия), Ace Hardware (США), OBI, Bauhaus (Германия) и Sodimac (Чили).
С точки зрения стратегии, из этого исследования мы можем сделать следующие выводы:
Во-первых, DIY, или сектор товаров для обустройства дома, является быстрорастущей отраслью с высоким уровнем капиталовложений во все более неопределенной глобальной обстановке. Некоторые из тенденций будущего, такие как удаленная работа и коконирование («улучшение дома»), побуждают наших потребителей вкладывать все больше и больше в продукты для повышения удобства дома.
Во-вторых, несмотря на интенсивную диверсификацию «АР Шелвинг» в плане дистрибьюторов и рынков, 80% наших продаж сосредоточено на европейском континенте. Однако крупнейший потенциальный рынок в мире – это США. Как общий объем рынка, так и его добавленная стоимость говорят о том, что потенциал развития нашей компании на ближайшие годы по-прежнему очень велик.
Таким образом, отраслевой контекст дает компании «АР Шелвинг» много возможностей для дальнейшего роста и укрепления ее бизнес-модели. С одной стороны, «АР Шелвинг» в этом секторе экономики занимает особую непревзойденную позицию: в прошлом году мы создали американскую дочернюю компанию «АР ЮЭсЭй», и с июня наш коллега Алес Кантера переезжает туда, чтобы возглавить проект развития на данном рынке. С другой стороны, я с гордостью могу сказать, что «АР Шелвинг» тесно сотрудничает с 6 из 10 важнейших розничных сетей в мире, выделенных в упомянутом исследовании.
И в заключение хотелось бы выразить предостережение по поводу этого анализа. В рассматриваемом исследовании отражены данные за 2020 год, когда, без сомнения, наблюдались очень благоприятные капиталовложения в домохозяйства в условиях отсутствия мобильности по причине пандемии. Однако в последние месяцы эта благоприятная тенденция роста ухудшилась.
Не могли бы вы предоставить нам немного больше информации о том, как меняется спрос?
Безусловно. В течение 2020 и большей части 2021 года «АР Шелвинг» наблюдала рост спроса своих постоянных дилеров более чем на 20%.
Мы понимаем, что этот «совокупный» спрос, в значительной степени обусловленный большим количеством времени, которое наши потребители проводят дома, рано или поздно начнет стабилизироваться.
Для качественного анализа ситуации лучше всего обратиться к данным. Для примера приведу процесс изменения оборота крупнейшей в мире сети DIY – HOME DEPOT:
В таблице ниже показано изменение оборота по кварталам в сравнении с предыдущим годом.
(Квартальный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года)
Как видим, с момента начала пандемии в марте 2020 года рост Home Depot не прекращался ни в одном квартале. Рост в сравнении с аналогичным периодом прошлого года свободно превысил 20% (достигнув 32% во втором квартале 2021 года).
Тем не менее два последних квартала 2021 года показывают явное снижение спроса, который – при том что в США он еще близок к двузначному росту – в некоторых европейских странах уже полностью стагнирует.
И что же является главной причиной такого снижения?
На конечный спрос на продукт влияет много переменных факторов. Мы уже прогнозировали, что выход из пандемии приведет к увеличению расходов на путешествия и отдых, которые в последние несколько месяцев были очень ограничены. Однако пандемия продолжилась шестой волной нового омикрон-штамма, и, в отличие от предыдущих волн, рост спроса замедлился. Главным образом это связано с новым переменным фактором, которому мы определенно должны уделять больше внимания: ИНФЛЯЦИЯ.
Одной из основных причин стагнации спроса является высокая инфляция, от которой продукция DIY пострадала в последние месяцы. За последний год стоимость двух основных производственных материалов «АР Шелвинг» – стали и дерева – выросла в два раза. Это привело к увеличению стоимости нашей продукции для потребителей (рекомендуемой розничной цены) в среднем примерно на 30%.
К этому надо добавить высокие общие темпы инфляции, которые уже сказываются на крупнейших экономиках нашего целевого рынка:
в США декабрьская инфляция составила более 7%, в Испании – 6%, а на крупнейших рынках еврозоны – Великобритании и Германии – 5%.
Нельзя забывать, что инфляция оказывает негативное, а также регрессивное влияние на потребление: располагаемый доход большинства работников снижается, а вместе с ним и их покупательная способность.
Каков прогноз цен на ближайшие месяцы?
Как будут меняться цены в предстоящем году – определенно сказать очень сложно, хотя в краткосрочной перспективе на падение цен ничто не указывает. В настоящее время предложение по поставкам на рынке стали очень ограниченное, а это значит, что цены останутся стабильными несмотря на замедление, которое автомобильная отрасль испытывает с конца 2021 года. С другой стороны, рынок древесины явно недостаточен для удовлетворения спроса, а основные поставщики угрожают дальнейшим повышением цен.
Я думаю, в долгосрочной перспективе нам надо привыкать к высоким ценам с небольшими рыночными корректировками.
В заключение ко всему вышесказанному, в ближайшие месяцы следует ожидать спада в штучных продажах, хотя значительное увеличение расходов и цен в последний год обеспечит стабильный рост оборота. Иначе говоря, мы будем продавать меньше единиц, чем в 2021 году, но по более высокой средней цене.
Существуют ли еще какие-либо факторы, на которые необходимо обратить внимание в этом году?
Безусловно, мы должны внимательно следить за изменением следующих переменных факторов:
- Процентные ставки и экономическое стимулирование:
Очень показательны две обложки журнала The Economist, с разницей менее чем в два года:
| Легкие деньги Когда государственные расходы не знают границ | Переломный момент Эпоха легких денег подходит к концу Рынки выходят на новый этап |
ФРС (Федеральная резервная система США) уже предупредила о троекратном повышении ставок в 2022 году с целью замедлить инфляцию, а также о сокращении своей ежемесячной программы стимулирования на 30 млрд долларов, что вдвое больше запланированного. Прощай, экономическое стимулирование.
Как будет действовать Европейский центральный банк – пока не известно. До настоящего момента там не хотели сокращать расходы, объясняя это тем, что инфляция временная. Непрекращающаяся инфляция вынудит их действовать, и случится это, вероятно, в скором времени.
Не будем забывать, что повышение процентных ставок в сочетании с отменой экономического стимулирования может стать последней каплей и привести к экономическому спаду.
- Энергетический кризис: Цены на энергоносители в Европе рекордно высоки. Это серьезно отразилось не только на домашних хозяйствах, но и на производственных затратах во многих секторах экономики.
- Политическая напряженность в Украине: Этот пункт сильно отражается на предыдущем, помимо ряда других. И это, несомненно, одна из самых актуальных новостных повесток этого года. Будем надеяться, что ситуация нормализуется и дипломатия победит.
Закончить мне хочется на оптимистичной ноте. Текущая ситуация на рынке – наверное, максимально неопределенная за все время. Множество факторов угрожают восстановлению экономики и все больше усложняют процесс принятия решений.
Тем не менее «АР Шелвинг» находится в привилегированном положении для решения этих проблем: у нас очень талантливая, опытная и преданная своему делу команда, у нас одна из лучших дистрибьюторских сетей в отрасли – глобальная (более 40 стран) и высокодиверсифицированная. У нас лучший каталог на рынке, который в ближайшие месяцы еще увеличится за счет запуска четырех новых продуктовых линеек. И, наконец, за нами сила и поддержка выдающейся организации – «Арания Групп».